美国外国公司责任法案:最终修正-直指中资公司(4月21日更新)

发布时间：2022年04月07日 18时54分42秒   新闻类型：广域新闻    访问次数：2059

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美国证券交易委员会（SEC）2021年12月2日发出《对外国公司问责法的声明：最终修正案》，对美国证券监管实施 2020 年《外国公司控股责任法案》 (HFCAA) 的规则的最终修订。处理此法案（HFCAA） 的提交和披露要求，并进行了两项修改：“如果在美国发行公共证券，审计规则必须遵守公众公司会计监督委员会 (PCAOB) 的检查。虽然 50 多个司法管辖区与 PCAOB 合作以允许进行必要的检查，但有两个历史上没有：中国和香港”。

PCAOB 是由美国会成立的非营利性公司，负责监督上市公司的审计工作，以保护投资者并促进公众在准备信息丰富、准确和独立的审计报告方面的利益。PCAOB 还监督经纪人和交易商的审计，包括根据联邦证券法提交的合规报告。官网参考：https://pcaobus.org/About。

十多年来PCAOB 一直在检查非美国公司。在美国融资发行证券离岸公司，实体业务经营不在美国，该监督委员会权限会被限制，经常引用地方政府基于主权的法律利益冲突。这类问题主要最近两年特别提及香港和中国。由于两国国情不同，某些情况下需要维护各自国家立场，也有些公司或许存在以此逃避审计财务造假问题，所以这是这次修正案的重心。

由于自特朗普以来，美国对中国贸易不断敏感升温，中资企业在美国上市被强制摘牌，去年3月分以中国电信/CHA、中国移动/CHL、中国联通CHU三家公司被纽约交易所摘牌为第一批，与中国政府关联的企业在美国证券交易委员会高度敏感（参考：美国证券交易委员会(SEC)政策收紧对中资上市公司的影响），其次要求提交连续三年审计报告，今年3月初进入第二批中资企业预摘牌，名单：百济神州/BGNE、百胜中国/YUMC、再鼎医药/ZLAB、盛美半导体/ACMR、和黄医药/HCM。3月底又将百度/BIDU、富途控股/FUTU、爱奇艺/IQ、凯信远达医药/CASI和Nocera/NCRA.PINK 5家企业列入“预摘牌名单”，限定这些公司除微博/weibo限4月13日前提交不具备摘牌证据，其他限在4月20日前向SEC提供证据，证明自己不具备被摘牌的条件。否则将会被列入“确定摘牌名单”。

(美国证券委员会：https://www.sec.gov/hfcaa)

据纳斯达克相关资讯介绍：在今年年底前所有的中资公司在美国存托凭证（ADR）都将在香港重新上市，之前的阿里巴巴、京东、baidu、网易、蔚来、理想汽车、小鹏汽车、滴滴等公司自2020年陆续已在香港上市，滴滴自2021年12月份退市风波，美国SEC风波更加激烈。kweb指数为美股的中概互联网指数ETF-KraneSharn，自2021年3月以来已经持续一年的走跌，现在情形国内所有在美国上市的科技公司有全部退出美国市场募资发行股票之势，中国证监会3月31日就此问题的官方回应：“…被SEC列入有退市风险的清单，经向美国SEC了解，这是美国监管部门执行《外国公司问责法》的一个正常程序，列入清单的公司是否在未来两年真正退市，最终取决于中美审计监管合作的进展与结果”。

（中国证监会国际部：http://www.csrc.gov.cn/csrc/c100028/c2248553/content.shtml）

文章结尾介绍下：KraneShares/美国金瑞基金投资了中国绝大部分互联网科技公司存托，总部位于纽约，致力于为全球投资者提供跨境投资解决方案的资产管理公司。官方宣称“我们相信中美将会是当今世界最重要的经济合作伙伴。我们的交易所交易基金（ETFs）旨在帮助全球投资者更加了解中国市场并提升其在资产配置中的重要性”。官方地址：https://kraneshares.com/intro_cn/。KraneShares CSI中国互联网ETF ( KWEB ) 是市场上唯一只提供对中国软件和信息技术股票的纯粹投资的ETF：https://etfdb.com/etf/KWEB/#etf-ticker-profile。

关联新闻参考：

• As More Chinese Companies Fail HFCAA Compliance, KraneShares Responds（纳斯达克）
  
  
• Statement Holding Foreign Companies Accountable Act: Final Amendments（美国证券委员会）

4月12日更新：新加11家公司预摘牌名单：微宏控股公司/MVST、中汽车系CAAS、大全新能源/DQ、康乃德生物/​CNTB、金融壹账通金融科技有限公司/OCFT、绿视生物科技股份有限公司/GVBT、传奇生物科技公司/LEGN、搜狐网有限公司/SOHU、新濠影汇国际控股有限公司/MSC、新濠博亚娱乐有限公司/MLCO、罗技公司/LOGI、诺亚控股有限公司/NOAH。须在5月3日之前提交审计证明，否则强制退市。

4月21日更新：新加17家公司预摘牌名单：知乎/ZH、诺华家具/NVFY、LOVARRA/LOVA、万春药业/BYSI、瑞幸咖啡/NASDAQ:LK、极光/JG、Scientific Energy/SCGY、中国食品/CFOO、Value Exchange International/VEII、JRSIS 医疗保健/JRSS、中比能源/CBAT、中网载线/CNET、尚乘国际/AMTD、百世集团/BEST、理想汽车/LI、贝壳 BEKE。此批限定在5月12日之前提交审计证明。

下面是不适用HFCAA名单：

百济神州/BGNE、再鼎医药/ZLAB、百胜中国/YUMC、盛美半导体/ACMR、和黄医药/HCM、微博/weibo、富途控股/FUTU、Nocera/NCRA.PINK、爱奇艺/IQ、百度/BIDU、凯信远达医药/CASI。尽管于其他没有进入摘牌程序的中资公司来说，市场交易带来重大抛售压力，其股票价格都进入历史新低。