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软银/SoftBank通过衍生交易抛售阿里巴巴筹集资金

发布时间:2022年08月04日 19时55分28秒   新闻类型:广域新闻    访问次数:2547
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今日各大科技、金融外媒头版头条报道:软银通过金融衍生工具出售阿里巴巴股票筹集了220亿美元。

 20 年前马云初创业时为阿里巴巴电子商务发展四处筹措资金,2004年日本软银集团孙正义2000万美元投资了阿里巴巴,获得了巨额投资回报。2016年所持阿里巴巴的股份高达32%,随后采用渐进式抛售阿里巴巴股份,到目前为止票面所占股份仍在24%,50.67亿股,此次采用出售阿里巴巴集团控股有限公司股票的预付远期合约筹集了多达 220 亿美元的现金,当前阿里巴巴(BABA)股价为90美元/股,折合现价约抛售2.4亿股(这个数目和新闻报告相近:“包括瑞穗、高盛和瑞银在内的银行今年参与了 2.13 亿股阿里巴巴股票的远期出售,这在大多数情况下将最终交割推迟了大约两年”),但据媒体报道:“软银今年已通过此次合同出售了约三分之一的阿里巴巴股份,这是一种衍生品,可以让这家日本公司立即筹集现金,同时保留持有股份的可能性”。如果按这个比例两年后兑现软银将抛售约16亿股,这也只是推测,毕竟买卖价格合约是内部秘密。由于是一种金融远期合约并不是实物现在交割抛售,所以并不会给阿里巴巴的股价带来短期太大波动负面影响,反而股价在近两日出现小幅涨势(这也是金融工具的反向操作)。

从长期趋势看,目前阿里巴巴的确可能处在软银投资通道下衰退期,可以看到自2020年10月份股价从最高319美元一路跌至现在90元附近,3月份更是到了70元附近。从这几年美中贸易经济纷争看,美国政府在举大旗召回美元资本回流本土投资,而以早前开始软银投资阿里巴巴是想足够开发不受约束的资本利益最大化,投资中国的电商商务衍生金融业务,如支付宝、蚂蚁金服、银行理财业务,但在中国开展此类业务需要严格审批。加之软银集团现在债务吃紧,急需要现金补充。

随着美国证券交易委员会(SEC)2021年12月2日发出《对外国公司问责法的声明:最终修正案》愈加紧逼,中国互联网公司VIE赴美上市模式时代或将结束,而主要业务在国内的阿里巴巴或许迎来深层次的改革,之前旗下蚂蚁金服IPO股权架构,采用外资惯用手法无法达标国内监管要求,如:金融企业上市企业的资本金充足率是30%,而蚂蚁集团远远不够这一比例;蚂蚁金服的普惠金融,远高于央行规定利息,和高利贷相当,参考:“网商银行和微众银行与传统银行有什么区别”,导致蚂蚁金服IPO一度搁浅。

下面是自2016年至2022年董事股东权益:

2022年7月15日

 持股人

 权益股份(股)

  权益占比

 变动比例

 报告人类型

 股份类型

 Joseph C. TSAI(董事)

 3.06亿

 1.40%

 -47.94%

 个人

普通股 

 SoftBank(股东)

 50.67亿

 23.90%

 --  公司

普通股 

2021年12月31

 持股人

 权益股份(股)

权益占比 

变动比例 

报告人类型 

股份类型 

 SoftBank Group Corp. (股东)

 53.45亿

 24.80%

 --

公司 

 普通股

 Jack Yun MA (股东)

 9.76亿

 4.50%

 --

个人 

 普通股

 Joseph C. TSAI (股东)

 5.87亿

 2.70%

 91.24%

个人

 普通股

2021年7月21

 持股人

 权益股份(股)

  权益占比

 变动比例

 报告人类型

 股份类型

 Joseph C. TSAI(董事)

 3.07亿

 1.40%

 -48.8%

 个人

普通股 

 SoftBank(股东)

 50.90亿

 24.80%

 --  --

普通股 

2020年12月31日

 持股人

 权益股份(股)

权益占比 

变动比例 

报告人类型 

股份类型 

 Jack Yun MA (董事)

 10.55亿

 4.9%

 1.07%

个人 

 普通股

 Joseph C. TSAI (懂时)

 5.99亿

 2.80%

 72.44%

个人 

 普通股

 SoftBank Group Corp. (股东)

 40.8亿

 24.90%

 --

公司

 普通股

2020年07月02日

 持股人

 权益股份(股)

权益占比 

变动比例 

报告人类型 

股份类型 

 Jack Yun MA (董事)

 10.44亿

 4.80%

 -21.85%

个人 

 普通股

 Joseph C. TSAI (董事)

 3.48亿

 1.6%

 -51.77%

个人 

 普通股

 SoftBank Group Corp. (股东)

 53.90亿

 24.90%

 --

公司

 普通股

2019年12月31日

 持股人  权益股份(股)  权益占比  变动比例  报告人类型   股份类型
 SoftBank Group Corp. (股东)  53.90亿  25.10%  --  公司  普通股
 Jack Yun MA (董事)  13.36亿  6.20%  725.21%  个人  普通股
 Joseph C. TSAI (董事)  7.21亿  3.40%  1182.54%  个人  普通股
 Altaba Inc.  (股东)  4000.0万  0.20%  -83.66%  公司  普通股

2019年06月03日

 持股人  权益股份(股)  权益占比  变动比例  报告人类型   股份类型
 Jack Yun MA (董事)  1.62亿  6.20%  --  个人  普通股
 Joseph C. TSAI (董事)  5620.28亿  2.20%  --  个人  普通股
 SoftBank Group Corp. (股东)  6.74亿  25.90%  --  公司  普通股
 Altaba Inc.  (股东)  2.45亿  9.40%  --  公司  普通股

2018年12月31日

 持股人  权益股份(股)  权益占比  变动比例  报告人类型   股份类型
 SoftBank Group Corp. (Entities)  7.74亿  11.00%  -26.14%  公司  普通股
 Altaba Inc.  (Entities)  2.83亿  28.90%  --  公司  普通股

2018年07月18日

 持股人  权益股份(股)  权益占比  变动比例  报告人类型   股份类型
 Jack Yun MA (董事)  1.67亿  6.40%  --  个人  普通股
 Joseph C. TSAI (董事)  5931.69亿  2.30%  --  个人  普通股
 SoftBank Group Corp. (股东)  7.74亿  28.80%  --  公司  普通股
 Altaba Inc.  (股东)  3.84亿  14.80%  --  公司  普通股

2017年12月31日

持股人 权益股份(股) 权益占比 变动比例 报告人类型  股份类型
 SoftBank Group Corp. (Entities) 7.74亿 29.10% -- 公司 普通股
 Altaba Inc.  (Entities) 2.84亿 14.90% -- 公司 普通股

2017年06月09日

持股人 权益股份(股) 权益占比 变动比例 报告人类型  股份类型
 Jack Yun MA (董事) 1.67亿 7.00% -- 个人 普通股
 Joseph C. TSAI (董事) 5931.69亿 2.50% -72.08% 个人 普通股
 SoftBank (Entities) (股东) 7.74亿 29.20% -- 公司 普通股
 Yahoo (Entities) (股东) 3.84亿 15.00% -- 公司 普通股

2016年12月31日

 持股人  权益股份(股)  权益占比  变动比例  报告人类型  股份类型
 SoftBank Group Corp.  股东  7.52亿  29.90%  --  公司   普通股
 Yahoo! Inc.  股东  3.84亿  15.30%  --  公司  普通股
 Joseph C. Tsai  股东  2.33亿  9.26%  191.56%  个人  普通股

2016年05月20日

 持股人  权益股份(股)  权益占比  变动比例  报告人类型   股份类型
  Jack Yun MA (董事)  1.94亿  7.80%  --  个人  普通股
 Joseph C. TSAI (董事)  8002.60万  3.20%  --  个人  普通股
 SoftBank  (股东)  7.98亿  32.00%  --    普通股
 Yahoo (股东)  3.84亿  15.40%  --    普通股

可以看出历史股东权益变更:主要两家公司持股阿里巴巴:软银/softbank和雅虎/yahoo,2017年雅虎将核心业务出售给通讯公司Verizon,之后将其剩余业务更名为Altaba仍然持股,直到2019年12月31日才清空阿里巴巴股票,现在剩下软银持股,而后也将陆续清空,这也可以看到最近阿里巴巴和蚂蚁金服的高管人事大变动,软银和Altaba两大主要核心业务股东撤资后,阿里已经走到了路口,如果蚂蚁金服继续发展寻求国内IPO审批上市,那么谁来注资操盘?这或许在等待国资背景控股投资公司的回应……。

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